Index fé til fjárfestinga

Við viljum fjárfesta ókeypis sjóðir hafa val um fjármálagerninga, frá vinsælustu banka innborgun til að fjárfesta á hlutabréfamarkaði. Ef þú halda utan um fjármálamarkaði á hverjum degi, enginn tími eða tækifæri, ættir þú að íhuga möguleika á að fjárfesta til lengri tíma litið. Þú getur valið að greina markaðinn og kaupa hlutabréf fyrir milligöngu miðlara, hafa samband við verðbréfasjóðinn eða kaupa vísitölu sjóðum.

skýring

Index verðbréfasjóðs (ETF) - safn af verðbréfum sem eru grundvöllur hvers vísitölu. Stock Vísitölur - ættingi vísa, sem eru mynduð úr verðmæti verðbréfa "blá flís", sem er mest þróað land fyrirtækjum. Þeir sýna efnahagsástandsins á innlendum markaði. Slíkar Vísitölur eru í hverju landi. Í Bandaríkjunum - a S & P 500, í Þýskalandi - Dax, og í Rússlandi - RTS og MMBV.

Index sjóðir endurtaka uppbyggingu undirliggjandi vísitölu. Það felur í sér hlutabréf ákveðins lands, svæðis, verð, og þeir eru flokkaðar eftir fyrirtækjum sem framleiða sömu vöru. Innifalið í þessum stofnum er hægt að kaupa og selja allan daginn. Stjórnun þóknun er 0,5% af eignum. Þetta er aðal kostur ETF til PIF.

Í MICEX Vísitala eru hlutabréf 45 stærstu fyrirtækjum. Vægið ákvarðað í hlutfalli við fjármögnun, en ekki er hægt að vera meira en 15%. Stærstu fyrirtækin eru þétt gríðarlega hlutfall manna vinnuafli. Frá honum og myndaði verðmæti hlutabréfa. Að meðaltali Hagnaður á hlut á 5% framundan verðbólgu. Í ljósi þessa eru íhugandi aðferðir skilvirkari. En til lengri tíma litið hvað varðar áhuga fjármögnun litlum tekjum mun veita góða fjárhagslega niðurstöðu.

tölfræði

Fyrsti ETF undir nafninu TIP 35 var skráð á Kauphöllinni í Toronto árið 1990, fylgdi honum árið 1993, það var US S & P 500 SPDR, sem var upphaflega kallað SPY, og NASDAQ-100. Í 2000s, að fjárfesting markaðurinn er að springa. Í dag eru 4724 fé. Heildareignir þeirra - stendur á $ 2867000000000, þar af $ 127.000.000.000 reikninga fyrir aðeins S & P 500. Vísitala fé í Rússlandi birtist fyrst árið 2013 .. Þá á Moskvu kauphöllina það var skráð undir nafninu ETF Finex. RF ETF umferð er stjórnað Law "On verðbréfamarkaði". Virk bindi viðskipti vöxtur ETF hófst árið 2013. Vegna þess að fjárfestar flutt fjármuni úr sjóðum í árlegri veltu ETF hefur farið yfir $ 2000000000000, sem er aukning um 27%.

ETF VS Mutual Fund

Index Funds hlutir eru svipuð verðbréfasjóða á grundvelli nokkrum forsendum:

• Faglega stjórnun (stjórna verðbréfasjóðs stýrir og ETF - fyrirtæki, sem fjárfestir peningar í það).
• Low "þröskuldur" inntak (ETF í lágmarki framlag skal vera verð á hlut í PIF - lágmarksupphæð komið velta sér).
• Fjölbreytni eigna.

ETF frábrugðin verðbréfasjóða á slíkum þáttum:

• High lausafjárstöðu. Í ETF er hægt að kaupa og selja allan daginn.
• Gagnkvæm Fund einingaverð er reiknað á degi verðmæti hreinnar eignar. ETF verðbreytingar hverri sekúndu.
• Verðbréfasjóða geta ekki verið keypt fyrir lánsfé peninga. "Nýttu" er hægt að nota í ETF.
• Verðbréfasjóðir geta viðskipti aðeins í einu landi en hlutabréf - á hvaða gengi.
• Verðbréfasjóðum, ólíkt í ETF, má veita framkvæmdastjórninni.

markaður uppbygging

The markaður vísitölu fé er skipt í aðal (útgáfu og innlausn hluta) og efri (lager meðferð). Aðgangur að frummarkaði eru einungis heimilar þátttakendur. Þeir hefja útgáfu hlutafjár, þ.e. að breyta peningum í stokk og framkvæma andstæða aðferð - .. Endurgreiða út. Hlutir keyptir hlutabréf á 50 th. Hlutabréf. Þegar á eftirmarkaði einstaklinga og lögaðila sem tengjast viðskiptum við kaup og sölu Seðlabankans.

lagagrundvöll

Bandarískir vísitölu sjóðum er stjórnað með lögum frá 1940, sem fjallaði um opinbera verðbréfasjóða. Þótt ETF er ekki í samræmi við a tala af lögun verðbréfasjóða. Stundum eru þeir í formi fjárfestingar traust og þá skrá sig í gegnum SEC.

Evrópskum sjóðum eru byggðar á verðbréfasjóðsins tilskipunarinnar, samþykkt árið 2009. lögun þeirra: Opið alla fjárfesta, stranga reglugerð um eignir og upplýsingaskyldu málsmeðferð. Á sama tíma, sem sjóðurinn hóf í Lúxemborg eða Írlandi getur sótt um Evrópusambandið.

Lögun af starfsemi

Við teljum í smáatriðum hvernig á að reisa kauphallarsjóði. Í fyrsta lagi, fyrirtækið setur sjaldan allar fé tekið af eignum fjárfestisins. 5-10% oftar láni fé úthlutað til kaupa á framvirku eignum sem líkja vísitölu. Eftirstöðvar 90% í félaginu getur ráðstafað að vild. En það er skylt að skila fjárfestingar á eftirspurn, að teknu tilliti til fyrirheitna ávöxtun. Það er, ETF ekki nota fé þeirra.

Í öðru lagi, af þeim fjármunum ekki eiga Seðlabankanum. Þeir mynda vísitölu hegðun. Fyrir þetta er samkomulag við bankann um að skiptast á sjóðstreymi. Lánastofnun er skylt að veita vísitölunnar skilar, sem hann fær tekjur af eignum sjóðsins. Í slíkum raunverulegur eigu 90% fjárfest fé. Ef vísitalan er fært meiri tekjur en eignasafni Seðlabankans sjóðurinn fær greiðslu frá bankanum. Í gagnstæða ástandið, greiðir hann bankanum mismuninn.

bankastarfsemi áhættu

Hættan er sú að vísitalan sjóðir geta ekki víkja úr vísitölunni. Að eignast allt hlutafé sem eru í vísitölunni, dýr. Sérhver framkvæmdastjóri reynir að búa til eignasafn sitt og ekki alltaf að gera nægilegt skipti fyrir Seðlabankann. Ég nefndi áðan, að ekki öll fyrirtæki eru að fjárfesta í hlutabréfum. Sumir tilbúið Vísitala gegnum bankainnstæðum. Slíkar fjárfestingar eru svipuð að byggingu skuldaafleiður. Þeir innihalda einnig falinn hætta. Ef bankinn fer gjaldþrota, 10% af tryggingum verða strax tapast. The hvíla af the fjárfestir verður að vera fær um að taka á móti í formi ríkisvíxla.

tölublað verð

Ie. að búa til ETF, echoing RTS, að kaupa framtíð á vísitölunni. Verðbréfasjóðir index eru ódýrari en eignir, sem þeir endurtaka. Í tilviki kaupum eigna þyrfti að borga $ 3000, og kaup á framvirku - $ 300. Afganginn hægt er að setja á innborgun.

Gildi er takmarkaður við framtíð. Til dæmis, fyrir RTS það er þrír mánuðir. Þ.eas 4 sinnum á ári sem þú þarft að flytja stöðu - til að breyta framtíð fyrir öðrum. Index sjóðir framkvæma þessa aðgerð án þátttöku fjárfestis. Til að framkvæma viðskipti skipti gjöld 2 bls. Sjóður til að kaupa og selja í framtíðinni. Það er, að fremja verður 4 bls. eða 0,044% fjárfestingu. Á árinu verður að greiða 0,17%. Aðeins bera nauðsynlega lausafé. Og ekki allir hefur vísitalan framtíð. Það er, að endurtaka stöðu sem þú þarft að kaupa marga samninga eða kaupa verðbréf á nokkrum kauphöllum. Þetta eykur kostnað.

Jafnvægi framtíð reikningseigandi breytingar á hverjum degi eftir því verð gangverki. Minnkun viðhaldi neðan forstilltu stig úrslit í þeirri staðreynd að fjárfestirinn þarf að greiða eftirstandandi upphæð annars staða hennar verður með valdi lokað með tapi.

Index Fund stefna ætti einnig að mismunandi skilmála samninga. nýr samningur mun kosta meira á bakgrunni hækkun á verði.

áhættu af fjárfestingum

Þegar "rétt" Myndun sjóðsins ætti að kaupa aðeins þær gerninga sem eru í vísitölunni, og í hlutfalli sem er felast í vísitölunni. Fyrsta vandamálið. Stjórinn verður eignast hlutabréf fyrirtækja sem næstu 2 ár er ekki gert ráð fyrir að aukast, vegna þess að þeir eru til staðar í vísitölunni. annað vandamál. Ef einhver fyrirtæki byrjar að vaxa og sýnir jákvæða þróun á markaðnum, framkvæmdastjóri getur ekki eignast hlutabréf í félaginu fleiri en þyngd þeirra í vísitölunni. Þar að auki, þegar Seðlabankinn muni hækka í verði, og hlutdeild félagsins í vísitölunni fer yfir hámarksgildi, að stjórn þyrfti að selja Seðlabankanum.

Vísitala skuldabréfa sjóðsins úr böndunum. Allar aðrar fjármálastofnanir að beita aðferðafræði áhættustjórnunar, takmarka viðveru á markaðnum og tap. Sé um að ræða vísitölu sjóðsins, sjá þú hvernig peningar minnka í kjölfar lækkunar vísitölunnar.

Hvernig á að velja grunn

The fyrstur hlutur sem fjárfestir ætti að ákveða í hvaða röð tilteknu vísitölu fjárfesta. Án bæru tæknilegum og grundvallar greiningu til að takast á við þetta mál verður erfitt. Index sjóðir starfa með hlutabréf, skuldabréf, vörumarkaður og jafnvel fasteignir. PowerShares DB US sjóðurinn rekur breytinguna á dollar gagnvart evru, jen, pund, Svissneskur franki og kórónu. Byggt á gögnum mynda USDX vísitölu. Bandaríkin Vörunúmer Index fylgist Vörunúmer Futures og iShares Global Real Estate index eintök Cohen & Steers Global Fasteign. Nýliði fjárfestir er betra að læra vinsælustu vísitölur S & P 500 eða MICEX. Samkvæmt honum er það auðveldara að safna upplýsingum og auðveldara að bera saman tölfræði.

Þegar velja sjóður verður að borga athygli á tveimur forsendum: stærð framkvæmdastjórnarinnar og viðkomandi vísitölu. Stærri sjóðurinn, því minni líkur á hraðri gjaldþrot þess. Almennar upplýsingar um rússneska sjóði og verðbréfasjóði er í boði á "National League of Management Stofnanir". Þótt í lögum, er allt fé þarf að tilkynna reglulega um störf sín, eftir að velja ákveðna skipulag ætti samt að athuga árshlutauppgjör á heimasíðu sjóðsins.

Það er einnig mikilvægt að borga eftirtekt til the lágmarks innborgun. Gerast meðlimur "VTB - MICEX Index" getur verið 5000 rúblur, og "BCS - MICEX" -. 50000 bls. Rússneska fé innheimta hærri þóknun en í Bandaríkjunum. Magnið af endurgjald sjóðsins tekur þóknun, vörslu, endurskoðandi, ritari, appraiser, og þeim kostnaði sem eru málskostnað. Hámarks stærð þeirra er skráð í samningnum. Til dæmis, er það 3,7% í "VTB". Aðeins eftir ítarlega greiningu á öllum þeim upplýsingum verður að taka ákvörðun um hvernig á að fjárfesta.